MAGAZINE CONVICTIONS

VOS INVESTISSEMENTS 2018 :

DIVERSIFIER, CONTRÔLER, DÉLÉGUER

Titre du site

Nos convictions

► Si vous voulez du rendement, prenez des risques.


► Analysez votre risque de façon raisonnée.


► Diversifiez vos portefeuilles en profitant de la
décorrélation des actifs.

► Déléguez la gestion à des professionnels pour profiter
de la réactivité des gérants.

2017 s’est avéré un bon millésime pour les marchés financiers, et plus particulièrement ceux de la zone euro, à l’exception des marchés de la dette d’État où les taux proches de zéro empêchent toute perspective de rémunération significative.

Cette nouvelle année de hausse des marchés financiers est d’autant plus satisfaisante que nous avions anticipé ce scénario et que nous l'avions décrit dans le numéro de Convictions spécial placements de l’année dernière. On peut juste regretter que la santé retrouvée de la zone euro se soit plutôt traduite par une appréciation de la devise, qui a pesé sur les rendements des investissements hors zone et limité le potentiel de hausse des marchés actions européens.
Si l’on regarde de l’autre côté de l’Atlantique, il est clair que l’expansion économique américaine ainsi que le marché haussier des actions qui l’accompagne commencent à afficher une durée et des valorisations largement supérieures aux moyennes historiques. Cela ne signifie pas que la hausse ne va pas se poursuivre mais il est probable que des turbulences puissent se manifester dans les deux ans qui viennent. Or "quand Wall Street éternue, le monde s’enrhume"!
Et l’excellente conjoncture européenne ne suffira
pas à protéger les marchés.

Dans cet environnement de début d’année 2018, quelles sont les réflexions à mener concernant vos placements financiers ?


- En premier lieu, il nous semble que choisir l’option sans risque dans vos investissements ne soit pas la meilleure stratégie. En effet, le pire n’est jamais certain et sur une longue période, le risque financier sur les marchés financiers a toujours été correctement rémunéré (environ 7.5% par an en dépit des guerres, des krachs, de la déflation ou de l’inflation). En 2018, l’absence de prise de risques sera clairement pénalisée avec des taux négatifs pour le monétaire et une rémunération légèrement supérieure à 1% pour les fonds en euro.

- Ensuite, il convient de bien évaluer le risque global de vos actifs financiers dans leur ensemble pour supporter les périodes de volatilité, sans subir d’impacts trop violents. Cela signifie qu’il convient de privilégier une approche globale de la performance, avec le rendement de certains actifs compensant une moindre performance d’autres investissements. Pour cela, il est préférable de viser une diversification de vos portefeuilles, tant en termes d’actifs que de zones géographiques : l’univers financier est beaucoup plus large que le CAC 40 et la diversification améliore sensiblement la performance à risque égal.


Ainsi, on peut noter qu'un placement sur les actions internationales, dividendes réinvestis, a dépassé le cours (le plus haut) atteint en juillet 2007 dès fin 2012. Alors qu’il a fallu attendre mars 2015 pour qu’un investisseur sur le seul CAC 40 obtienne le même résultat.


- Enfin, il ne faut pas oublier que toute baisse des marchés augmente le rendement espéré futur et de ce fait constitue une opportunité. Pour profiter de cette règle, il faut se donner les moyens de pouvoir saisir les opportunités à la baisse. En effet, le vieil adage boursier, « les marchés financiers sont les seuls marchés où quand il y a des soldes, il n’y a plus d’acheteurs » montre que les investisseurs ont du mal à discerner les vraies opportunités dans les périodes chahutées.
Dans ce cas, le recours à la gestion déléguée permet de confier cette gestion à des gérants financiers qui ont plus d’expérience.

Gilles Etcheberrigaray, Directeur Général Invest AM

Article suivant

L’ISF EST MORT, VIVE L’IFI !

LIRE LA SUITE

REVENIR AU SOMMAIRE

CONTACTEZ-NOUS
arrow&v

Les données transmises par le biais de ce formulaire sont destinées à CYRUS CONSEIL, en sa qualité de responsable de traitement, aux fins de répondre à votre demande. Vous pouvez consulter l'intégralité de notre politique de traitement de vos données personnelles sur notre page dédiée.

Vous disposez d’un droit d'accès, de rectification, d’effacement, de limitation, de portabilité et d’opposition pour motif légitime aux données personnelles vous concernant. Pour exercer l'un de ces droits, merci d’effectuer votre demande par e-mail à l'adresse suivante : service.juridique@cyrusconseil.fr ou par courrier postal en écrivant à : Cyrus Conseil, Service Juridique & Conformité, 50 boulevard Haussmann, 75009 PARIS.

Cyrus Conseil Paris | Siège social

50, bd Haussmann 75009 Paris

Tél.:  01 53 93 23 23

Les données transmises par le biais de ce formulaire sont destinées à CYRUS CONSEIL, en sa qualité de responsable de traitement. Ces données sont traitées avec votre consentement aux fins de vous envoyer des actualités et informations relatives à la gestion de patrimoine et aux activités du groupe CYRUS CONSEIL. Vous pouvez vous opposer à leur traitement à tout moment. Vous pouvez consulter l'intégralité de notre politique de traitement de vos données personnelles sur notre page dédiée.

Vous disposez d’un droit d'accès, de rectification, d’effacement, de limitation, de portabilité et d’opposition pour motif légitime aux données personnelles vous concernant. Pour exercer l'un de ces droits, merci d’effectuer votre demande par e-mail à l'adresse suivante : service.juridique@cyrusconseil.fr ou par courrier postal en écrivant à : Cyrus Conseil, Service Juridique & Conformité, 50 boulevard Haussmann, 75009 PARIS.

© 2020 Cyrus Conseil

CYRUS CONSEIL est le leader du conseil en gestion Privée, Gestion de Fortune et Family Office. Conseil en gestion de patrimoine, Cyrus Conseil vous accompagne dans la définition de votre stratégie patrimoniale, dans l’optimisation de votre fiscalité, dans le conseil de vos investissements financiers et immobiliers, dans la préparation de votre transmission

MENTIONS LEGALES